스테이블코인 거래는 폭증했는데, 왜 일상 결제는 늘지 않았을까

‘거래 규모’와 ‘결제 사용’은 전혀 다른 이야기

스테이블코인은 어느새 블록체인 시장에서 가장 많이 움직이는 자산이 됐다.온체인 상에서 오가는 금액만 보면, 이미 거대한 결제 네트워크가 형성된 것처럼 보인다. 이런 이유로 “신용카드를 대체할 수 있다”는 평가도 꾸준히 등장해 왔다.하지만 실물 경제에서의 사용 비중을 들여다보면 이야기는 달라진다.스테이블코인은 아직 사람들이 커피를 사고, 월세를 내는 수단이 되지 못했다.

숫자가 커 보였던 이유

이 괴리는 어디서 생겼을까.핵심은 블록체인에서의 이동이 곧 결제를 의미하지 않는다는 점에 있다.스테이블코인은 거래소 간 이동, 담보 재배치, 자동화된 계약 실행, 내부 정산 등 수많은 기술적 과정을 거친다. 이 모든 과정이 ‘거래’라는 하나의 숫자로 묶이면서, 실제보다 훨씬 큰 사용 규모로 보였다는 지적이 나온다.즉, 돈이 많이 움직였을 뿐, 물건과 서비스가 그만큼 많이 거래된 것은 아니었다.

결제가 느린 이유는 기술이 아니다

흔히 스테이블코인의 결제 확산이 더딘 이유를 사용자 경험이나 인프라 부족에서 찾는다. 하지만 시장에서는 다른 원인을 더 중요하게 본다.사람들이 일상 결제에서 가장 중요하게 여기는 것은 속도도, 비용도 아닌 익숙함과 신뢰다.카드와 계좌 이체는 이미 생활 속에 깊이 자리 잡았다. 반면 스테이블코인은 여전히 ‘자산’ 혹은 ‘투자 도구’로 인식되는 경우가 많다. 이 인식의 벽이 허물어지지 않는 한, 결제 비중은 쉽게 늘지 않는다.

대신 잘 쓰이고 있는 곳은 따로 있다

그렇다고 스테이블코인이 쓸모없는 것은 아니다.오히려 특정 영역에서는 기존 금융보다 더 잘 작동하고 있다.기업 간 거래, 국경을 넘는 정산, 복잡한 중개를 거치지 않아도 되는 송금 구조에서는 이미 실질적인 효율성이 입증되고 있다. 이 영역에서는 ‘카드를 대체한다’기보다, 은행 인프라의 빈틈을 메우는 역할에 가깝다.

카드 결제는 아직 시험 단계

카드와 연계된 스테이블코인 결제 역시 실험은 계속되고 있다.다만 이는 아직 ‘대중화’보다는 ‘검증’에 가까운 단계다. 결제 수단으로서의 장점이 명확해지는 순간이 오기 전까지는, 폭발적인 확산을 기대하기 어렵다는 평가가 많다.

1%라는 숫자가 의미하는 것

실물 결제 비중이 낮다는 사실은 실패를 뜻하지 않는다.오히려 스테이블코인이 어디까지 왔고, 어디부터 가야 하는지를 보여주는 기준선에 가깝다.과장된 기대가 걷히면서, 이제는 “얼마나 많이 움직였는가”가 아니라“어디에서 실제로 쓰이고 있는가”가 더 중요한 질문이 됐다.

결론은 명확하다

스테이블코인은 아직 결제의 주인공이 아니다.하지만 이미 금융 인프라의 한 축이 되기 시작했다.거래량이 아닌 사용 맥락이 바뀌는 순간,지금의 1%는 전혀 다른 의미를 갖게 될 가능성도 열려 있다.