2조 달러 잠재 자금, 비트코인으로 향하나…기관 머니가 바꾸는 금융 지형도

글로벌 금융 시장에서 디지털 자산이 차지하는 비중이 빠르게 확대되고 있다. 기관 투자자들의 전략적 자산 배분 움직임과 규제 체계 정비가 맞물리면서, Bitcoin을 중심으로 한 가상자산이 전통 금융 시스템의 핵심 자산군으로 편입되는 흐름이 본격화되는 분위기다.

“1%만 배분해도 2조 달러”…기관 자금 잠재력

최근 아시아에서 열린 대형 금융 콘퍼런스에서는 가상자산이 포트폴리오 내 필수 대체자산으로 자리 잡고 있다는 분석이 제기됐다. BlackRock 관계자는 아시아 가계 자산 중 극히 일부만 비트코인 등 디지털 자산에 배정되더라도 수조 달러 규모의 신규 자금이 시장으로 유입될 수 있다고 전망했다.블랙록이 운용하는 비트코인 현물 ETF인 iShares Bitcoin Trust(IBIT)는 단기간에 수백억 달러의 자산을 확보하며 ETF 시장 내에서도 이례적인 성장 속도를 보이고 있다. 이는 기관 자금이 규제된 상품 구조를 통해 암호화폐에 접근하고 있음을 보여주는 사례다.

아시아, 기관 인프라 경쟁 가속

아시아 금융 허브들은 기관 투자자 수요를 흡수하기 위한 인프라 구축에 속도를 내고 있다. SGX Group는 가상자산 파생상품을 출시한 이후 빠르게 거래량을 확대했으며, 주요 거래 시간대의 상당 부분이 아시아 세션에서 발생하고 있는 것으로 알려졌다.또한 일본과 싱가포르 금융권은 스테이블코인 결제 및 커스터디 솔루션을 개발하며 전통 자본이 안전하게 디지털 자산 시장에 진입할 수 있는 구조를 마련하고 있다. 이는 단순 투자 상품을 넘어 금융 인프라 차원의 통합이 진행되고 있음을 의미한다.

규제 명확성, 자본 유입의 결정 변수

기관 자금이 대규모로 이동하기 위해서는 규제 불확실성 해소가 필수적이다. 글로벌 은행과 자산운용사들은 블록체인 탐색기 기반의 정보 공개보다는 기존 금융 시스템과 호환되는 보고 체계, 감사 프로세스, 일일 명세서를 요구하고 있다.미국에서는 시장 구조 법안 논의가 진행 중이며, 입법 방향에 따라 기관 자금 유입 속도가 크게 달라질 수 있다는 전망이 나온다. 반면 홍콩과 싱가포르는 상대적으로 빠른 제도 정비를 통해 기관 친화적 환경을 구축하며 경쟁 우위를 확보하고 있다.

디지털 자본 시장으로의 진화

가상자산 산업은 더 이상 개인 투자자 중심의 투기 시장에 머물지 않고 있다. 기업과 기관이 장기 전략 자산으로 비트코인을 편입하는 사례가 늘어나면서, 시장의 성격 자체가 변화하고 있다.업계에서는 향후 수년간 기관 중심 거래 비중이 지속적으로 확대될 것으로 보고 있다. 특히 아시아 지역의 기관 거래 규모는 전년 대비 큰 폭으로 증가하며, 디지털 자산이 글로벌 금융 포트폴리오의 표준 구성 요소로 자리 잡는 전환기에 접어들었다는 평가가 나온다.전통 금융과 가상자산의 경계가 점차 흐려지는 가운데, 비트코인을 비롯한 주요 디지털 자산은 대체 투자 수단을 넘어 글로벌 자본 이동의 핵심 축으로 부상하고 있다.